Un día después del pago de US$ 4.400 millones de vencimiento de deuda argentina, y en medio de una baja generalizada de los mercados a raíz de datos de empleo mejores a los esperados (lo que sugiere un freno a la baja de tasas), los bonos y las acciones argentinas se desinflaron.
Wall Street abrió este viernes en rojo -el Nasdaq y el Dow Jones cayeron 1,6%- tras la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos, más positivos de lo esperado, lo que podría implicar que la Reserva Federal, el banco central norteamericano, frene su ciclo de recortes de tasas de interés que comenzó en septiembre.
Después de la publicación de los datos de empleo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años tomaba impulso y subía al 4,739 %, una rentabilidad que no registraba desde noviembre de 2023.
Los bonos argentinos en dólares Wall Street cayeron hasta 1,2%, mientras que el riesgo país subió de 560 a 580 puntos básicos. Los títulos públicos abrieron con bajas más marcadas y se fueron atenuando sobre el cierre. Para los analistas hubo reinversión en estos papeles de los bonistas que habían cobrado el jueves.
Las acciones de empresas locales que cotizan en Nueva York operaron mixtas, con los bancos repuntando hasta 4%, y con bajas de hasta 2,8% de TGS.
En Buenos Aires, el Merval cedió 0,9% en pesos y 1,1% medido en dólares, arrastrado por bancos y energéticas.
El dólar blue avanzó este viernes 5 pesos, a $ 1.225, mientras que el dólar MEP y el contado con liqui habían arrancado en alza pero sobre el final de la rueda tuvieron un marcado cambio de tendencia que el mercado leyó como una intervención por parte del Gobierno para ponerle coto a la suba.
A mitad de la rueda, el MEP llegó a tocar los $ 1.174, mientras que el contado con liqui escaló a $ 1.198, acercándose al paralelo. Con el cambio de tendencia, el MEP terminó en $ 1.164 y el CCL en $ 1.187.
Con estos valores, la brecha con relación al tipo de cambio oficial se ubicó en 17% para el blue y en 13% para el MEP.
Las miradas de los inversores apuntan ahora al dólar oficial, para determinar cuándo el gobierno acomodará el crawling peg del 1% mensual al 1%.
El próximo martes se conocerá el dato de la inflación de diciembre -que según los pronósticos privados se ubicará en torno a 2,6%– y se espera que a partir de ahí el gobierno dé señales más concretas de cuándo empezará a reducir el crawling peg, si será en la segunda parte de enero o habrá que esperar hasta febrero.
En el cierre de la semana el Banco Central compró US$ 167 millones y así en enero lleva adquiridos US$ 876 millones.
La consultora LCG apunta que «la que cierra fue una semana tranquila para el mercado de cambios, con cotizaciones paralelas moviéndose en línea con el dólar oficial sosteniendo el nivel de la brecha que dejaron los últimos días de diciembre después de que el BCRA volviera a intervenir para frenar la suba».
«Con expectativas crecientes sobre una nueva desaceleración de la inflación (no es nuestro escenario más posible para diciembre), el mercado empieza a tomar como cierta la reducción del ritmo de crawling«, agregan.